Krüptovaluutabörsi tegevuse reguleerimine Eestis: Juhtumiuuring RAB-i kasutamisest
https://sites.google.com/view/krypto-juhend-eesti-2026/ - https://sites.google.com/view/krypto-juhend-eesti-2026/;
Krüptovaluutade turu kiire kasv on toonud kaasa nii innovatsiooni kui ka vajaduse rangema järelevalve järele, et kaitsta investoreid ja vältida finantssüsteemi kuritarvitamist. Eesti on üks Euroopa riikidest, mis on aktiivselt tegelenud krüptoteenuste pakkujate reguleerimisega. Käesolev juhtumiuuring keskendub ettevõttele "DigiKapital OÜ", kes soovib pakkuda Eestis krüptovaluuta vahetusteenust ja analüüsib, kuidas reguleeritud börside (RAB – Regulated Activity Body) nõuete järgimine mõjutas nende tegevuse käivitamist ja usaldusväärsust.
DigiKapital OÜ alustas tegevust 2022. aastal eesmärgiga luua kasutajasõbralik platvorm nii krüpto algajatele kui ka kogenud investoritele. Enne tegevuse alustamist oli ettevõttel selge arusaam, et Eesti Finantsinspektsiooni (FI) poolt kehtestatud litsentsimisnõuete täitmine on möödapääsmatu. Eestis on krüptovaluutavahetuse ja rahakottide teenusepakkujatel vaja registreerida end tegevuslubade saamiseks, mis sisuliselt nõuab neilt vastavust AML/CTF (rahanpesu ja terrorismi rahastamise tõkestamise) direktiividele ning tugeva sisekontrollisüsteemi loomist.
Nõue kasutada tegevuse osana Reguleeritud Börsi (RAB) teenuseid või ise vastata selle tasemelistele nõuetele oli DigiKapitali jaoks oluline kvaliteedimärk. Kuigi Eesti seadusandlus ei nõua otseselt, et kõik vahetustehingud peavad toimuma kohalikus reguleeritud börsil, eeldab FI, et teenusepakkujad rakendavad meetmeid, mis tagavad tehingute läbipaistvuse ja turu aususe. DigiKapital otsustas partnerluse luua litsentseeritud Euroopa liidust pärit RAB-iga, kes pakub neile likviidsust ja turuandmete läbipaistvust.
Selle valiku peamised eelised olid:
Õiguslik kindlus: Partnerlus RAB-iga vähendas oluliselt DigiKapitali enda litsentsimisprotsessi koormust ja kiirendas FI heakskiidu saamist, kuna turu läbipaistvuse riskid olid juba teiste poolt hallatud.
Investori usaldus: Võimalus reklaamida, et tehingud on seotud reguleeritud infrastruktuuriga, https://sites.google.com/view/krypto-juhend-eesti-2026/ tõstis märkimisväärselt klientide usaldust, eriti pärast mitmeid rahvusvahelisi krüptoplatvormide kokkuvarisemisi. Kliendid hindasid asjaolu, et nende varade turvalisus ja tehingute ausus on tagatud vastavalt EL standarditele.
AML/KYC protsesside tugevdamine: RAB-i kasutamine sundis DigiKapitali optimeerima oma Kliendi Tundmise (KYC) ja tehingute jälgimise protsesse, et need vastaksid nii Eesti kui ka partnerbörsi rangeimatele standarditele.
Kuigi RAB-iga partnerluse kulud olid algselt kõrgemad kui eraplatvormide kasutamine, näitas DigiKapitali juhtkond, et pikas perspektiivis tasub regulatsioonist kinni pidamine end ära. See võimaldas neil kasvada kiiremini kui ebareguleeritud konkurendid ja vältida potentsiaalseid trahve või tegevuse peatamist. DigiKapitali juhtumiuuring kinnitab, et krüptovaluutaturgudel on regulatsioon, eriti kooskõlas tunnustatud reguleeritud struktuuridega, oluline tegur jätkusuutlikkuse ja usaldusväärsuse saavutamisel.